Шалом, дорогие лурчане!

Опубликовано · Обновлено

 

шалом, дорогие лурчане! сегодня, мы пофилософствуем на тему, что такое акция и облигация. а так же, какие они бывают с технической точки зрения. это третья часть цикла паст про финансовые рынки.

Сегодня, мы пофилософствуем на тему, что такое акция и облигация. А так же, какие они бывают с технической точки зрения. Это третья часть цикла паст про финансовые рынки. Цель этой пасты, понять с точки зрения имущества, что мы покупаем и для чего, какие это несет в себе риски и потенциальный профит

Часть 1:
Часть 2:

И так

Акция – проще говоря, это частичка предприятия, компании, как угодно. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса! Это самый важный момент, который нужно понять! Это не воздух и не фикция. С той поры, как вы приобрели, допустим, акцию Сбербанка, компания начинает работать и на вас тоже! Теперь, проходя мимо офиса сбера, у вас будет приятное ощущение, ведь сотрудники, которые там работают, теперь работают и на вас тоже. Если вы увидели, что какой-то сотрудник проебывается, можете подойти и дать ему леща. Ибо нехуй! Пусть работает, раб. Современный мир, дарит прекрасную возможность, имея абсолютно смешной капитал, с которым в обычный бизнес, вам дорога закрыта, стать совладельцем крупной успешной компании, которая уже генерирует прибыль! Акция, если посмотреть на этот инструмент под другим углом, современная форма рабства для сотрудников компании, в хорошем смысле. Люди, работающие в компании, не зная и возможно не желая того, будут работать на вас, ведь вы купили акции их компании. Сотрудники тоже могут покупать акции своей компании, вот тут кстати, я не знаю, могут ли они после этого начинать проебываться или все таки нет. Для примера, чтобы открыть тошниловку типа пивного магазина, которые сейчас в тренде, вам надо минимум 200к рублей, при этом, вам надо открывать ИП или ООО, налоговая и прочие проверки не оставят вас в покое. Налоговая, кстати говоря, в этом году вообще озверела, ибо плоти нологе. Будет ли профит от этого бизнеса или только седые волосы, покажет время. Отбирая акции, вы на этапе отбора, уже можете приобрести ту компанию, которая генерирует прибыль, оценить ее финансовое состояние, долговую нагрузку, рентабельность, будущее компании и отрасли в целом. Данные для оценки компании находятся в открытом доступе. Отчеты по РСБУ ( Российская система бухгалтерского учета) и МСФО ( Мировые стандарты финансовой отчетности) публикуются самими компаниями. На основе этих отчетов выводятся специальные мультипликаторы, которые помогают инвестору быстро оценить бизнес

Акция обыкновенная – на сленге обычка. Покупая ее, вы можете голосовать на собрании акционеров ( LOL нет ). Но если быть точнее, ваш голос мало кого будет волновать

Акция привилегированная – не дает право голосовать на собрании акционеров. За это, владелец “префов”, получает дивиденды чуть больше, чем владелец обычки. К примеру, префы сбера по текущим стоят на (06.09.2018) 152.20 рублей, обычка закрылась по 175 рублей ровно, но при этом размер дивидендов одинаковый для обычки и префов, по 12 рублей на акцию! К примеру, если вы купили обычку по 175 и получили 12 рублей дивов, то ваш доход от дивидендов составил 6.85% годовых. Если же вы купили префы по 152.20 и получили 12 рублей на акцию дивами, то доход уже 7.88%!

Мажоритарный пакет акций – большой пакет акций, благодаря которому его держатель имеет не слабый вес, хотя и их нередко шлют нахуй, особенно в России. Здесь вообще мало кого ебет мнение инвестора, хотя к слову сказать, уже есть целый кластер компаний который старается работать по высшим западным стандартам и реально заботится о своих акционерах. Так или иначе, но рынок делает свое дело и наша страна движется к западным стандартам, хотят совки того или нет

Миноритарный пакет акций – обычные нищеброды владеющие маленькими пакетами акций, то есть мы с вами. Но лучше быть нищебродом с акциями, чем без акций. Так есть шансы, что завтра жизнь будет лучше, чем сегодня. Человек, который ходит на работу и просто прожирает свою ЗП, таких шансов не имеет вообще!

Кстати, поднабравшись терминологии, ты лурчанин можешь наконец-то склеить, какую-нибудь Ерохину. Отвечая на вопрос, чем ты занимаешься Можно сказать, я миноритарный акционер и перечислить ей весь портфель из акций и облигаций. Они ж тупые дефки и ничего не понимают в этом. Скажем так, мало, кто из них этим интересуется. А если еще попросить друга, сделать пару звонков, состряпать ипало кирпичем отвечая строго да-нет, уточни, когда собрание акционеров, буду докупать акции под дивы, Ерохина точно раздвинет рогатку. Самое главное здесь, что ты ей не врешь и говоришь чистую правду! Но так как мозгов нет, считай калека, она уже будет готова на фсе, лишь бы ты “котик” был с ней. Хотя если она, как долгосрочный инвестор проявит терпение, а ты анон будешь следовать стратегии, то лет так через 10-12 вы и правда будете жить в шоколаде. Кстати, первые полученные дивиденды лучше потратить как раз на какую-нибудь Ерохину, пусть это будет 1-2 тысячи рублей за год, но это будут твои деньги заработанные от инвестиций. Ты поймешь, что это реально, это не цифры в торговом терминале, ты положил реальные деньги, купил ценные бумаги и тебе пришел реальный доход. Это важный психологический момент, которому стоит уделить внимание. Психология вообще имеет огромное значение в инвестициях и трейдинге, но этому уделяют очень мало внимания. А зря. Платятся дивиденды у каждой компании по-разному. Кто-то платит раз в квартал, кто-то раз в год. Чем короче промежуток между выплатой дивов, тем лучше. Ведь полученные дивы стоит направлять на покупку новых ценных бумаг, а чем короче у нас шаг реинвестиции, тем больше акций мы сможем купить на длинном отрезке времени. Данные о выплате, их размер и даты, тоже можно найти в открытых источниках, ссылки на них будут в последующих пастах в теме о мультипликаторах и стратегиях

Идем далее

Облигация – проще говоря, вы даете в долг, государству, банку, региону или еще кому-либо. Торгуется облигация в % отношении от номинала. То есть, изначально цена любой облигации 100%. Номинальная стоимость может быть разной. В России, как правило, это 1000 рублей. 1000 рублей = 100% от номинала. Если цена облиги просела на 10%, то теперь она торгуется по 90% от номинала и стоит 900 рублей. Доходность – оговаривается эмитентом при размещении. Допустим, доходность облигации составляет 8% годовых, при цене в 100% от номинала. Значит, купив облигацию по 1000 рублей, вы будете получать 80 рублей дохода в год. Важный момент, чем менее надежный эмитент выпускает облигацию, тем выше доходность, чем надежнее эмитент, тем меньше купонный доход. Самые надежные облигации, это облигации государства. В России это ОФЗ ( Облигации федерального займа ). Далее идут муниципальные облигации, к примеру, облигации Москвы или Вологды. Затем идут облигации корпораций, Сбербанк, Газпром. Далее по листингу, самый низший эшелон занимают ненадежные компании. Главная фишка облигаций, это то, что купив облигацию дешевле от номинала, вы будете получать доходность выше. Облигации бывают с переменным купоном и постоянным. Здесь лучше читать вики или источники по теме, иначе овер докуя писать. Покупая облигацию, вы дали деньги в долг, за это должник обязуется погасить свой долг, в строго определенную дату и помимо этого выплачивать вам купонный доход (бабосики), тоже в строго определенную дату. Если заемщик, не выплачивает по купону, это технический дефолт. То есть пиздец, проще говоря. Цена такой облигации летит в тар тарары, доходность взлетает до небес. Есть облигации с доходностью в тысячи % годовых, но такая доходность там потому, что номинал упал до 0.1%, а компания объявила технический дефолт. Конечно, если вдруг они сделают выплату, вы получите мегапрофит, но такого почти не бывает. Дефолт облигации, это отказ заемщика гасить свой облигационный займ. То есть, вам не отдают долг по купону и не отдают назад вашу тысячу рублей. К примеру, не так давно, одна микрофинансовая контора давала очень хорошую потенциальную доходность по своим облигам, затем у них был технический дефолт и облигации сильно просели в номинальной стоимости, доходность была под 1000% годовых к погашению и тут эти хлопцы говорят, мы не будем гасить свои облигации, так как их накупили спекулянты и мы не хотим давать им высокую доходность. Ахуеть, да Мошенники из микрозаймов, которые дают кредиты под 1000% годовых обычным людям, говорят про спекуляции и нежелание платить по своим долгам. Поэтому при отборе облигаций в портфель не нужно гнаться за большой доходностью. Здесь важна надежность эмитента, который выпустил займ. Скупать облигации “Рабинович & Cо” или “Хлебобулочные изделия от тети Йобы” с большой дохой, не стоит. Наша главная задача, быть долгожителем на рынке и стабильно получать доход
Если вы купили облигацию по 90% от номинала, а ее доха при 100% от номинала была равна 10%, то теперь доха по ней равна 11%. То есть покупать просевшие облиги выгоднее, купить вы можете больше, а доха будет выше. Облигации занимают важную часть портфеля в инвестициях. Более подробно об этом, будет в стратегиях. Почему облигация лучше чем депозит в банке Ну как минимум из-за доходности. Депозит в сбере сейчас дает в лучшем случае 6% годовых, возможно чуть больше. Облигации сбера дают больше 8% годовых. Вот и вся разница. Так же, немало важно знать, что сроки погашения облигаций бывают абсолютно разные. Есть ОФЗ с погашением в 2029 году, есть те бумаги у которых дата погашения в этом году. Чтобы это узнать, нужно юзать сайты по теме и там будет вся эта информация. Так же, важный момент, чем больше срок погашения облигации, тем выше купонный доход и наоборот. Логика простая, чем больше времени до погашения, тем больше рисков! Это самая главная формула финансовых рынков! Где потенциальная доходность обещает быть очень большой, там всегда высокий риск! И соответственно, наоборот, не рискованные активы дают очень маленькую доходность. Так же, прошу обратить твое внимание анон, я не случайно написал про потенциальную доходность! Первым делом, совершая инвестиции, ты должен понимать, что все это потенциально доходно, но реально рискованно. Доход обещает быть, а может и нет. Риски здесь вполне реальные. Поэтому собирая свой портфель, если ты решил сколотить себе за 10 лет не плохой капитал, к рискам нужно подходить серьезно. Рынок ошибок не прощает и любого рогатого быка или упоротого медведя выносит на раз вперед ногами, оставляя без денег. Но здесь уже скорее вопрос стратегии

Термины
Overnight – овернайт, перенос позиции через ночь
Дивиденды – доход от вложений. На акциях, ключевой параметр для инвестора. Дивиденды исчисляются в годовых %, расчет идет от цены покупки к сумме выплаты. Допустим, купили акцию за 100 рублей, в этом году компания вам выплатила 10 рублей на акцию. Ваш доход, 10% годовых. В следующем году, дела у компании шли хорошо, цена акции выросла до 200 рублей, дивиденды выросли, на 100% и выплата составила 20 рублей на акцию, ваш доход 20% годовых
Купонный доход на облигациях – важно понимать, что купон капает вам в карман каждый день, за который вы держите облигацию. Не разом за месяц или год, а каждый день. Если вы решили продать свою облигацию раньше срока погашения или раньше даты выплаты купона, то вы его все равно получите от покупателя вашей облигации. Точно так же, вы его заплатите купив облигацию на вторичном рынке
НКД – накопленный купонный доход, это и есть та сумма которую вы получите при продаже облигации, или заплатите продавцу при покупке
Дюрация – расчет окупаемости от вложения в облигации
Реивестиция – по классике, вложения полученного дохода в новое перспективное дело. На рынке, означает вложение полученного дохода в покупку новых ценных бумаг
Корреляция – нет, это не корейский народный праздник. Это взаимная связь финансовых инструментов между собой. К примеру, есть российский индекс РТС, он номинирован в долларах США. Если доллар США растет по отношению к рублю, то индекс РТС падает. Соответственно наоборот, если доллар падает, то растет индекс. Это и есть корреляция

Пожалуй, на этом, на сегодня все. Дальше пойдет речь о мультипликаторах. После того, как мы разберем мультипликаторы, мы начнем говорить о стратегиях. Ведь именно финансовые мультипликаторы компаний дают нам возможность собирать как кубик рубик, нужную нам картину. Затем, подробнее разберем экономические циклы и как подобрать стратегию. Как сделать свое финансовое планирование. Какую стратегию стоит применять в зависимости от экономического цикла. Так что дорогие лурчане, готовьте свое серое вещество, дальше будет больше сухой информации по финансам. Новую пасту постараюсь запилить через неделю!

Шалом, дорогие лурчане!

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *